1、首先，我们在P2P平台上，看到的各种标的，背后其实就是资产（也可以说是债权）。
通常可以分为两类：有抵押物的和无抵押物的。
怎么理解和区分有抵押物和无抵押物资产呢？
有抵押物的资产：比如我们常见的车贷资产、房贷资产、票据质押等；
无抵押物的资产：比如个人消费信贷、供应链金融（应收账款融资）、融资租赁（债权转让）等等。
不过，这两类的资产，有时候定义也并不是很清晰。
2、虽然，现在市面上的资产种类比较多，但是最主流的资产大致是这三类：车贷资产、房贷资产、信贷资产。
需要说明的是，因为监管的原因，现在房贷资产的规模比起14、15年的时候，已经缩水了不少。
还有一个现象，我们会发现，每年过完年回来，几乎各个平台都是资产荒，买不到标。
而且今年资产荒的情况要比往年更严重，很多平台到4月份才开始慢慢恢复资产的正常水平。
这其中很大一部分，要「归功于」网贷行业的严监管。为什么这么说呢？
举个简单的例子：因为监管的限额要求，在单个平台上，个人借款上限20万，企业借款上限100万。
这个要求一出，大量P2P平台的资产瞬间变成违规资产。
不仅不能继续做，还要一步步清退不合规资产。
本来市面上优质的资产数量有限，但是争夺资产的P2P平台又那么多，平台缺资产就更正常了。
3、另外，尽管上半年是备案整改年，不少平台发的标的都已经符合限额要求，但不代表平台原来的存量资产就解决了。
违规存量资产的清理，是一个艰难的过程，规模越大的平台需要的过程越漫长。
所以，自从P2P平台的大额标的被监管限制之后，企业贷款资产、大额房贷资产都受到明显挤压。
至于信贷资产，尤其是小额消费信贷，去年经历监管层对现金贷一刀切的强监管后，也有所下滑。
一方面是优质资产量减少了；另一方面，消费贷的逾期和坏账攀升让人担忧，特别是以信贷资产为支柱的龙头平台。
有些不怎么合规的平台，尽管逾期率很高，但是从来不披露真实的数据，还对外宣称是0逾期，谁信呢？
4、从对上面几类主流资产的现状分析来看，发现P2P行业尤其是资产端这一块的局限性还是挺大的。
尤其是监管力度的层层加码，进一步限制了P2P资产端的发展。
所以，为了保证投资人的资金安全，也为了让P2P更好的回归普惠金融本质，监管没少做工作。监管每进一步，平台就多受一分限制，投资人也多一分安全。
说白了，越往后，P2P平台的优质资产竞争更激烈，越来越不好做。并不是平台真的做不好，而是有些限制了他们不能做。
一个平台，若资产端融资需求总是大于资金端投资需求，那么就会失衡，也就是资金需求大于资金供给，就会造成资金荒，一个标的满标时间就会延长，就会抬高贷款利率。同理，若资产端融资需求总是小于资金端投资需求，那么平台也会失衡，也就是资金需求小于资金供给，就会造成资产荒，就会造成投资者的资金站岗，打压贷款利率，贷款利率就会走低。
